Os 4 princípios básicos de investimentos

Neste artigo, destaco e reorganizo os quatro princípios básicos de investimentos, como delineados no livro Inabalável: Um guia prático para a liberdade financeira, de Tony Robbins. Aqui, simplifico e apresento estas ideias para facilitar seu entendimento e aplicação prática.

Para Tony, os quatro princípios são tão importantes que deveria ser o centro do seu manual de investimento. Isso evitaria você ganhar dinheiro como um golpe de sorte, mas por seguir os padrões de pessoas bem-sucedidas. Afinal, cuidar do dinheiro que você ganha é um dos hábitos dos milionários.

Os quatro princípios básicos de investimentos são os critérios que a maioria dos grandes investidores usam para orientar as suas tomadas de decisões e que podem influenciar você a alcançar a liberdade financeira a medida que colocá-las em prática.

#1. Não Perca

A maioria de nós pensa: “como posso ganhar dinheiro?”. Os grandes investidores pensam: “como posso evitar perder dinheiro?”

Se você tem 100 reais e perde 50%, você passa a ter 50 reais. Porém, para você voltar a ter 100 reais novamente, você precisa ter um ganho de 100%. Isso significa que para você recuperar de qualquer perda, requer o dobro do seu esforço.

“Regra número um: nunca perca dinheiro. Regra número dois: nunca se esqueça da regra número um.”
— Warren Buffett

Como o mercado de ações, por exemplo, é imprevisível, os investidores mais bem-sucedidos se protegem do risco de eventos inesperados. Por isso, você deve fazer investimentos que mesmo que sua escolha esteja errada, você ainda assim fique bem.

“Sempre devemos esperar o inesperado.”
— Tony Robbins

Você deve estabelecer uma combinação de diferentes tipos de investimentos, de maneira que você reduza os seus riscos e maximize as suas recompensas.

#2. Riscos e Recompensas Assimétricos

Você provavelmente já ouviu que é preciso correr grandes riscos para obter grandes retornos, mas, prepare-se para a surpresa: não é assim que os melhores investidores pensam.

Os melhores investidores buscam oportunidades que as recompensar superam amplamente os riscos. Ou seja, arriscar o mínimo possível para ganhar o máximo possível. É o que chamam de riscos e recompensas assimétricos.

O termo “assimétricos” significa algo que não é igual ou que não tem simetria entre as partes. No caso de “riscos e recompensas assimétricos”, o que os investidores esperam é que a recompensa supera significativamente o risco envolvido.

“Arrisco um dólar na expectativa de ganhar cinco.”
— Paul Tudo Jones

O investidor Paul Tudor Jones usa a “regra de cinco para um”, em que para cada dólar investido ele espera ganhar cinco. O pensamento por detrás dessa regra é que você conseguiria obter uma taxa de sucesso de 20% ou pelo menos nunca perder dinheiro.

Por exemplo:

Se você investir 1 milhão em cinco negócios diferentes, você desembolsou um total de 5 milhões. Se quatro desses negócios quebrar, você terá perdido 4 milhões. Mas se no quinto negócio você obter 5 vezes mais do que investiu nele, ou terá obtido 5 milhões, recuperando o seu investimento inicial.

De acordo com Jones, ao adotar a regra do cinco para um, se você tiver errado 80%, ainda assim não perderá dinheiro. Mesmo que Jones não encontre sempre oportunidades ideais para ganhar 5 para 1, em algumas oportunidades sua meta é de 3 para 1.

O importante é você procurar sempre se proteger, buscando oportunidades com riscos limitados e potencial para grandes recompensas.

Enquanto muitos dos empreendedores se colocam em uma posição de tolerância alta ao risco, os investidores mais famosos tem uma obsessão em reduzir os riscos e maximizar os retornos.

Uma das formas de obter grandes recompensas é investir em oportunidades abaixo do mercado em períodos de retração e pessimismo.

#3. Eficiência Tributária

Muitas pessoas se enganam quando avaliam os retornos dos investimentos sem considerar os descontos dos impostos e das taxas. Isso acontece também porque muitas empresas e instituições financeiras gostam de divulgar seus retornos bruto (sem os descontos dos impostos). Entretanto, o que realmente importa é o montante líquido.

Também existem situações que o tempo de permanência de um investimento influencia quanto de imposto você irá pagar.

Assim, se você ignorar o impacto dos impostos, você irá perder dinheiro, caindo no que discutimos anteriormente no princípio Nº1.

“Tenho dinheiro suficiente para me aposentar e viver confortavelmente pelo resto da vida. O problema é que eu preciso morrer na semana que vem.”
— Anônimo

Outra forma que você paga mais impostos é dependendo de como você recebe renda passiva — por exemplo no aluguel de imóveis ou venda de infoprodutos — você pode pagar mais, ou menos, impostos se receber como pessoa física ou como pessoa jurídica.

“Não há nada de sórdido ou imoral em administrar suas finanças de forma a reduzir legalmente sua carga tributária.”
— Tony Robbins

Por isso, é importante você investir e considerar os seus recebimentos avaliando a sua eficiência tributária. O seu objetivo é administrar suas finanças de maneira que lhe permita reduzir legalmente o que você paga impostos.

No final, o importante não é quanto você ganha (pré-tributário), mas o que você tem realmente disponível (líquido).

#4. Diversificação

Pode parecer redundante porque no princípio Nº1 falamos sobre a importância de diversificar em bons ativos para evitar a perda, mas todo investidor famoso é obcecado em diversificação.

A diversificação não diz respeito a comprar ações de diferentes empresas. A diversificação inclui diferentes tipos de investimentos, como ações, fundos de investimentos, tesouro direto, imóveis e muito mais. É isso que pode permitir você prosperar até mesmo nas priores crises.

O ser humano tende a investir em algo que ele se sente mais confortável ou que tem maior conhecimento. O problema é os investimentos serem cíclicos, como uma roda gigante, o que pode estar em cima, depois pode ficar em baixo.

Aqui estão quatro maneiras de diversificar, segundo o Professor Burton Malkiel da Universidade de Princeton:

  1. Diversifique em diferentes classes de ativos: evite “colocar todos os ovos em uma única cesta”, como só imóveis, só ações, ou qualquer investimento único.
  2. Diversifique nas classes de ativos: não compre só ação de sua empresa favorita, como Itaú, ou apenas em um único imóvel.
  3. Diversifique em mercados, países e moedas ao redor do mundo: se não precisa investir somente no Brasil e ficar refém da economia por aqui. Você pode abrir conta em corretoras internacionais, como a Avenue, fazendo investimento nos USA, por exemplo, tendo todo suporte e atendimento em português.
  4. Diversifique sistematicamente ao longo do tempo: você não sabe qual a melhor hora de comprar, mas pode comprar ao longo do tempo e ganhar no preço médio.

Lembra do exemplo do princípio Nº 2 de investir em 5 diferentes empresas porque se quatro quebrarem, os ganhos de uma única pode zerar suas perdas? Pois é, quando você diversifica, você reduz a possibilidade de perda, e não fica refém das crises cíclicas que ocorrem em cada tipo de investimento.

No meu entendimento, dependendo do seu nível de experiência com investimentos, você não precisa adotar os 4 tipos de diversificação simultaneamente. Como em um jogo, você pode gradualmente aprofundar seus conhecimentos e experimentar novas formas de diversificação.

Observo que muitos economistas salientam que, nessa fase de experimentação e aprendizagem, as perdas são comuns e fazem parte do processo educativo. Portanto, é sempre prudente ponderar e não investir muito em uma única modalidade, especialmente considerando que a essência da diversificação é justamente não concentrar recursos excessivos em um único investimento.

Conclusão

Os 4 princípios básicos, conforme apresentados por Tony Robbins, são aqui reorganizados e interpretados através do prisma do Play-Driven Design, servindo como um checklist prático. Eles refletem também os princípios do ICE, enfatizando o impacto consciente e eficiente em suas decisões de investimento.

Assim, quando você for decidir investir, pode verificar se atende à maioria desses quatro critérios, caso contrário, é melhor você considerar outro investimento.

Este resumo, alinhado com meu propósito de facilitar seu crescimento pessoal, tem como objetivo tornar a arte do investimento acessível e estratégica. Desejo-lhe sucesso e sabedoria nas suas jornadas de investimento.